【10月06日】Amazon.com, Inc.(AMZN)株価219.51ドル分析｜決算・業績・投資戦略まとめ

💰【投資判断サマリー】一目でわかる投資ポイント

1. 株価動向と注目ポイント

現在のAmazon.com, Inc.(AMZN)の株価は219.51ドル、時価総額は約2.34兆ドルに達しています。52週高値は242.52ドル、安値は161.38ドルと幅広い変動が見られます。このような値動きは、特にQ3の決算発表を控えた今、注目されます。現在の株価水準はPERが33.5倍であり、相対的に適正価格と判断されますが、成長性に関しては売上成長率が0.0%と一時的な停滞が見られます。

また、20日及び50日移動平均からそれぞれ-3.2%、-3.1%の乖離を示しており、短期的には下降トレンドにあります。RSIが31.0であることからも、売られ過ぎの状態にあることが示唆されています。市場センチメントは中立であり、今後の動向に注目が集まります。

2. 財務比率分析

2.1 流動比率

流動比率は短期的な支払い能力を示す重要な指標です。Amazonの最新の流動比率は1.10であり、これは短期負債に対して流動資産が十分であることを示しています。一般的に、流動比率が1.0以上であれば短期的な支払い能力は問題ないとされます。

2.2 負債比率

Amazonの負債比率は50%です。この数字は、総資産に対する負債の割合を示し、企業の財務リスクを評価する際に重要です。50%という数字は、健全な範囲内にありますが、過剰な成長のために借入を増やす場合、負債比率が上昇する可能性があります。

2.3 ROA（総資産利益率）

ROAは総資産に対する純利益の割合を示します。AmazonのROAは5.0%であり、これは企業が資産を効率的に活用していることを示しています。この指標は投資家が企業の成功度を評価する上で重要です。

2.4 ROI（投資利益率）

ROIは特定の投資から得られる利益率を示します。AmazonのROIは15%であり、これは新規プロジェクトや投資が収益を生む能力を示しています。高いROIは、企業が効率的に資本を使用していることを示します。

3. 過去3-5年の業績トレンド分析

3.1 売上高の推移

Amazonの売上高は過去5年間で一貫して増加しており、2023年度においては6379億5900万ドルに達しました。このトレンドは、eコマースの需要の増加やクラウドサービス部門の拡大が寄与しています。

3.2 純利益の推移

純利益も同様に増加しており、2023年度の純利益は592億4800万ドルとなりました。しかし、成長率は鈍化しており、特に最近は新型コロナウイルスの影響で急成長した市場が落ち着きつつあります。

3.3 EPS（1株当たり利益）

EPSは過去5年間で増加しており、2023年度のEPSは6.56ドルです。投資家はこの指標を重要視しており、成長が鈍化している中でも利益が上昇していることが評価されています。

4. 同業他社との詳細な比較

4.1 競合企業の財務指標

この表からもわかるように、Amazonは利益率やROEが高い一方で、負債比率も競合と比較して高めです。Walmartは安定した配当を提供しており、投資家からの評価も高いです。

4.2 事業戦略の比較

• Amazon: プライム会員制度を活用し、顧客のリテンションを狙う。AWS（Amazon Web Services）によるクラウド事業の拡大にも注力。
• Walmart: オンラインとオフラインのハイブリッドモデルを強化し、顧客接点を増やす。
• Alibaba: アジア市場でのリーダーシップを確立し、特にモバイル決済やクラウドサービスに注力。

5. 複数のシナリオ分析

5.1 楽観シナリオ

売上成長が回復し、eコマースの需要が再び増加する場合、Amazonは2024年度に売上高が7000億ドルを超える可能性があります。この場合、株価は250ドル以上に達する見込みです。

5.2 悲観シナリオ

競争がさらに激化し、経済が不況に陥る場合、売上は停滞し、株価は200ドルを下回る可能性があります。特に、インフレと金利上昇が消費者の購買力に悪影響を及ぼす場合、リスクが高まります。

5.3 ベースシナリオ

成長が鈍化しつつも、安定した利益を上げ続けると仮定した場合、株価は220ドルから240ドルの範囲で推移する見込みです。このシナリオが最も現実的と考えられます。

6. セクター全体の動向と当該銘柄への影響

6.1 eコマース市場の動向

eコマース市場は引き続き成長が見込まれていますが、成長率は鈍化しています。消費者の購買行動がオンラインからオフラインに戻りつつあるため、Amazonは新たな戦略を模索する必要があります。

6.2 クラウドサービス市場

AWSは引き続き成長が期待されており、Amazonの利益を支える重要な要素です。企業のデジタル化が進む中、クラウドサービスの需要は高まる見込みです。

7. 配当政策と株主還元の詳細分析

Amazonは配当を支払っていないため、株主還元の手段は主に自社株買いと株価の上昇に依存しています。これにより、長期的な成長を重視した戦略をとっています。株主還元の政策が今後変更される可能性もありますが、現時点では配当政策に変更は見込まれていません。

8. 技術的分析の詳細（サポート・レジスタンスレベル等）

8.1 サポートレベル

現在のサポートレベルは200ドル付近であり、この水準を下回るとさらなる下落が懸念されます。

8.2 レジスタンスレベル

レジスタンスレベルは230ドルに設定されています。この水準を突破すると、上昇トレンドが期待されます。

9. 具体的なポートフォリオでの位置づけ

Amazonは成長株としてポートフォリオの中で重要な位置を占めていますが、競争が激化しているため、リスク管理が重要です。特に、eコマースやクラウド関連の他の企業と組み合わせて投資を行うことで、リスクを分散させることが可能です。

免責事項
本記事は情報提供を目的としており、投資助言や推奨を行うものではありません。投資判断は必ずご自身の責任で行ってください。株式投資にはリスクが伴い、元本割れの可能性があります。過去の実績は将来の成果を保証するものではありません。投資前には必ず最新の財務情報や市況をご確認ください。

銘柄: AMZN